Compreender os termos e conceitos básicos é imprescindível antes de considerar as opções. As opções oferecem oportunidades para negociar títulos a preços específicos e podem ajudar a rentabilizar uma posição de estoque. Você precisa entender os riscos antes de investir. As opções básicas são uma ferramenta de investimento versátil que oferece o potencial de gerar renda, hedge ou gerenciamento de risco e negociar títulos a preços específicos. No entanto, tenha em mente em troca de oferecer essas oportunidades, as opções vêm com uma série de riscos que você precisa entender antes de investir. Existem dois tipos de opções de chamadas e colocações e um comerciante pode ser um comprador ou vendedor de qualquer um. As opções são consideradas derivadas porque seu valor é baseado em (derivado de) o preço de investimento subjacente. Em outras palavras, um valor de opções flutuará em resposta a mudanças no preço de investimento subjacente. Existem dois tipos de opções de chamadas e colocações e um comerciante pode ser um comprador ou vendedor de qualquer um. O comprador paga ao vendedor um prêmio pelo direito de exercer a opção no preço de exercício até a data de validade do contrato. O vendedor, aka escritor, por outro lado, assume a obrigação de comprar ou vender (dependendo do tipo de opção envolvida) o investimento subjacente ao preço de exercício se o comprador opte por exercer a opção. O preço de exercício é o preço declarado por ação para o qual o estoque subjacente pode ser comprado (no caso de uma chamada) ou vendido (no caso de uma colocação) pelo detentor da opção após o exercício do contrato de opção. Resumidamente, aqui estão as posições que uma opção comerciante pode assumir: o comprador da chamada Paga um prêmio pelo direito de comprar o investimento subjacente do vendedor da chamada ao preço de exercício. Colocar o comprador Paga um prêmio pelo direito de vender o investimento subjacente ao vendedor colocado Ao preço de exercício Vendedor de chamadas (escritor) Em troca do prêmio, assume a obrigação de vender o investimento subjacente ao comprador de chamadas ao preço de exercício. Colocar vendedor (escritor) Em troca do prêmio, assume a obrigação de comprar o investimento subjacente Do comprador ao preço de exercício Por opções de comércio Se você possui um portfólio complexo, você pode encontrar opções que oferecem benefícios atrativos. Por exemplo, eles podem ajudá-lo: Gerar renda de suas participações atuais, como em nosso exemplo. Proteja suas participações em ações de um declínio no preço de mercado Posicione-se para grandes turnos no mercado. Beneficie-se da subida ou queda de um preço de ações sem realmente Comprando ou vendendo o estoque subjacente. Como mencionado anteriormente, existem riscos significativos associados às opções de compra e venda. Quando o valor do investimento subjacente se mover contra você, você pode perder todo o valor comprometido com as opções em um período relativamente curto. Se você decidir investir em opções, você deve entender claramente seus direitos e obrigações cada vez que você troca. Opções de negociação Você e seu Consultor Financeiro podem trabalhar juntos para determinar se as opções são apropriadas para sua situação financeira particular. Se as opções forem apropriadas, ele ou ela ajudará a desenvolver estratégias para comprar e vender opções que atendam aos seus objetivos de investimento, prazos e tolerância ao risco. Se você tem um portfólio complexo, você pode encontrar opções que oferecem benefícios atrativos. Antes de implementar essa estratégia, certifique-se de solicitar ao seu Consultor Financeiro uma cópia do documento de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas, que discute informações específicas sobre os riscos de opções de compra e venda. Tenha em mente que as comissões, taxas, impostos e outras despesas são importantes quando se considera qualquer estratégia de opção. Isto é especialmente verdadeiro para posições de opção multi-perna. Próximas etapas Compreender o vocabulário das opções. Peça ao seu Consultor Financeiro o documento de divulgação de opções. Ao comprar opções, um investidor tem a oportunidade de obter lucros, limitando seu risco de perda. Claro, um comprador de opções pode perder todo o valor comprometido com as opções em um período de tempo relativamente curto. As opções são uma estratégia de investimento muito complexa com muitas partes móveis. As opções não são adequadas para todos os investidores. A documentação de suporte está disponível mediante solicitação. Conecte-se com um conselheiro Precisa de ajuda para encontrar um consultor ou abrir uma conta. Contratos futuros Futures and Commodities Futures podem ser usados para ajudar a proteger contra o risco de flutuação dos preços das commodities. Os especuladores de futuros podem lucrar com os movimentos nos mercados de commodities e financeiros. Futuros são uma forma de derivativos que podem ser altamente imprevisíveis e você pode perder todo ou mais do que seu investimento inicial. O que os contratos de futuros são e como eles funcionam O comércio de futuros começou com commodities agrícolas tradicionais, como grãos e gado. Os futuros negociados em bolsa expandiram-se para incluir metais, energia, moedas, índices de patrimônio e produtos de taxa de juros, todos os quais são negociados eletronicamente. Os contratos de futuros são obrigações legais para comprar ou vender uma mercadoria ou garantia em uma data posterior no futuro. Os contratos de futuros são obrigações legais para comprar ou vender uma mercadoria ou garantia em uma data posterior no futuro. O comprador concorda em comprar a mercadoria ou a garantia em uma data e preço futuros predeterminados, e o vendedor concorda em entregar. O contrato é padronizado de acordo com a qualidade, quantidade e prazo de entrega e local. A única variável restante é o preço. É determinado através de um processo semelhante a um leilão que ocorre através de uma plataforma de negociação eletrônica ou, em menor grau, em um balanço comercial. É importante entender que os produtos subjacentes especificados no contrato raramente são entregues fisicamente ao comprador. Em vez disso, se você comprou (durou muito) um contrato de futuros, você poderia vender o mesmo contrato antes do contrato entrar no prazo de entrega, o que normalmente ocorre nas últimas semanas do contrato. Isso permitiria que você encerrasse seu contrato e evitasse entregar fisicamente a mercadoria. Requisitos de margem inicial A alavancagem em contratos de futuros é criada através do uso de uma obrigação de desempenho, conhecida como margem. Este é o dinheiro tanto do comprador quanto do vendedor de um depósito no contrato de futuros para garantir o desempenho dos termos do contrato. O vínculo de desempenho pode representar apenas uma fração do valor total dos contratos, muitas vezes de 3 a 12. Isso torna os futuros um veículo comercial altamente alavancado. Como resultado, um comerciante pode ter maior flexibilidade e eficiência de capital, mas também pode levar a grandes perdas. Além disso, devido a essa alavancagem, um comerciante pode perder todo ou mais do que o depósito inicial. Usando os futuros como hedge Hedgers tem uma posição na mercadoria subjacente. Eles usam futuros para gerenciar o risco associado a uma mudança de preço adversa. Por exemplo, um fazendeiro de trigo pode vender um contrato de futuros em sua safra de trigo vários meses antes da colheita para ajudar a reduzir o risco de queda nos preços do trigo. Uma empresa pode usar futuros para gerenciar contra aumentos de preços em uma commodity que provavelmente afetará sua rentabilidade no futuro. Uma companhia aérea, por exemplo, pode usar contratos de futuros para reduzir o impacto do aumento dos custos de combustível. Especulando em futuros Grande parte da atividade no mercado de futuros vem de comerciantes cujo objetivo é lucrar com a mudança de valor de contrato. Por exemplo, um comerciante de futuros pode comprar um contrato de petróleo bruto de dezembro com a expectativa de que o preço do petróleo bruto aumentará e aumentará o valor dos contratos. Se isso ocorrer, o comerciante poderia então vender um contrato de petróleo bruto de dezembro. Isso alivia o comerciante da obrigação de realmente comprar petróleo bruto, e o comerciante goza de lucro (menos comissões e outras taxas) nas transações. No entanto, se o preço do petróleo bruto for o contrário, o comerciante sofreria uma perda. Conheça os riscos Este tipo de negociação e investimento não é para todos. Um fazendeiro de trigo pode vender um contrato de futuros em sua safra de trigo vários meses antes da colheita para ajudar a reduzir o risco de queda nos preços do trigo. Os futuros são uma forma de negociação de derivativos. Em outras palavras, o valor do contrato que uma compra de um investidor baseia-se (derivado) do preço dos contratos subjacentes à commodity, moeda, índice, etc. Os mercados de futuros e commodities podem ser altamente imprevisíveis. Os preços geralmente se movem drasticamente. Isso pode acontecer tão rapidamente, você pode não ter tempo para cobrir ou sair da sua obrigação. Você pode perder todo o seu investimento. Em alguns casos, você pode perder ainda mais do que você investiu. Pode haver momentos em que você pode ter problemas para liquidar seu contrato de futuros, o que pode limitar seu acesso ao dinheiro. Você deve saber que usar alavancagem pode levar a extrema volatilidade. Os preços podem cair e aumentar, tornando extremamente difícil determinar quando sair. Fatores de adequação Antes de abrir uma conta, é importante considerar vários fatores para determinar se os futuros são adequados para você: Experiência financeira Você já teve experiência em derivativos, commodities, futuros e opções Objetivos de investimento Você está acessando o mercado de futuros para abordar um Exposição específica Tolerância ao risco Você tem uma compreensão completa dos riscos envolvidos no investimento em futuros Recursos financeiros Você pode suportar a perda de alguns, todos ou mais do que seu investimento. Tenha em mente que os futuros não são cobertos pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC ), O que ajuda a proteger os investidores contra perdas resultantes da falência de sua corretora. Investir em futuros Você pode aprender mais sobre investir em futuros através do seu Consultor Financeiro. É uma boa idéia falar se esse tipo de investimento se encaixa na sua situação específica. Seu conselheiro pode avaliar sua tolerância ao risco e explicar alguns dos resultados potenciais que você pode encontrar. Próximas etapas Pergunte ao seu Consultor Financeiro para obter mais informações sobre futuros. Certifique-se de compreender os riscos do investimento futuro. Fale com o seu Consultor Financeiro sobre se o investimento em futuros pode ser ideal para você. Os investimentos em commodities, futuros e futuros gerenciados são especulativos, envolvem riscos substanciais e não são adequados para todos os investidores. Os investidores devem estar conscientes de que, devido à alavancagem, tais investimentos podem levar a grandes perdas e ganhos. Além disso, as restrições aos resgates podem afetar a capacidade dos investidores de retirar sua participação. Além disso, pode haver taxas e despesas substanciais. Os investidores devem ver os documentos de divulgação para uma descrição completa dos objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas. Conecte-se com um consultor Precisa de ajuda para encontrar um conselheiro ou abrir uma conta
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