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Rácio Dívida Líquida / EBITDA RUPTURA Rácio Dívida Líquida / EBITDA A relação Dívida Líquida / EBITDA é muito popular entre os analistas porque leva em conta a capacidade de uma empresa de diminuir a sua dívida. Ratios superiores a 4 ou 5 tipicamente apagam os sinos de alarme porque isso indica que uma empresa tem menos chances de lidar com o peso da dívida e, portanto, é menos provável que possa assumir a dívida adicional necessária para expandir o negócio. O rácio dívida líquida / EBITDA deve ser comparado com o de uma referência ou a média da indústria para determinar a solvabilidade de uma empresa. Além disso, a análise horizontal poderia ser conduzida para determinar se uma empresa aumentou ou diminuiu seu fardo da dívida ao longo de um período especificado. Na análise horizontal, os rácios ou itens da demonstração financeira são comparados com os de períodos anteriores para determinar como a empresa cresceu ao longo do período especificado. Exemplo de Dívida Líquida para EBITDA Suponha que um investidor deseja realizar análises horizontais na Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) para determinar sua capacidade de pagar sua dívida. Para o ano fiscal que terminou em 27 de setembro de 2017, a Apple informou dívida de curto prazo de 6,31 bilhões, dívida de longo prazo de 28,99 bilhões e caixa e equivalentes de caixa de 13,84 bilhões. Portanto, a Apple informou uma dívida líquida de 21,46 bilhões, ou 6,31 bilhões, 28,99 bilhões - 13,84 bilhões, e um EBITDA de 60,60 bilhões no período fiscal. Conseqüentemente, a Apple apresentou uma dívida líquida para EBITDA de 0,35, ou 21,46 bilhões, 60,60 bilhões. Para o ano fiscal de 2017, a Apple teve uma dívida de curto prazo de 8,50 bilhões, dívida de longo prazo de 53,46 bilhões e caixa e equivalentes de caixa de 21,12 bilhões. A empresa aumentou sua dívida líquida em 90,31, para 40,84 bilhões ano a ano (YOY). A Apple informou um EBITDA de 77,89 bilhões, um aumento de 28,53 em relação ao seu EBITDA em 2017. Portanto, a Apple teve uma relação dívida líquida / EBITDA de 0,52, ou 40,84 bilhões 77,89 bilhões. Embora o rácio dívida líquida / EBITDA da Apples tenha aumentado 0,17, ou 49,81 YOY, a empresa deverá lidar com o seu endividamento. Além disso, a Apple poderia assumir dívidas adicionais para crescer, se ele precisa fazer isso. Como calcular o EBITDA Os lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ou EBITDA, é uma medida de eficiência operacional de uma empresa. O EBITDA é uma forma de medir lucros sem ter que considerar outros fatores, como custos de financiamento (juros), práticas contábeis (depreciação e amortização) e tabelas de impostos. O cálculo do EBITDA geralmente é um processo bastante simples e, na maioria dos casos, requer apenas informações sobre a demonstração de resultados da empresa e a demonstração do fluxo de caixa. Observe que cuidado deve ser tomado ao usar o EBITDA como uma medida da saúde financeira global de uma companhia - seu uso como tal é um tanto controverso. 1 Passos Editar método um de dois: calcular o EBITDA de sua empresa Editar Obter a demonstração de resultados da sua empresa, demonstração de fluxo de caixa e relatório de lucros e perdas. O EBITDA é bastante simples de calcular com apenas algumas das métricas operacionais importantes de sua empresa. Para calcular o EBITDA, você precisará de informações verificáveis ​​sobre os lucros de sua empresa, despesas com impostos e juros, e despesas de depreciação e amortização. Geralmente, os valores de lucros, impostos e juros estão incluídos na demonstração de resultados de uma empresa, enquanto os valores de depreciação e amortização são encontrados nas notas ao relatório de lucros e perdas de uma empresa ou em seu resultado de fluxo de caixa. 2 Encontre o lucro operacional (EBIT) na demonstração do resultado. Esta é a receita da empresa menos as suas despesas (sem tomar em conta impostos e juros). 3 As despesas incluem amortização e depreciação. Para calcular o EBIT manualmente, subtrair as suas despesas (além de juros e impostos) da receita de vendas. Por exemplo, dizemos que possuímos uma empresa de construção cujas receitas do ano passado foram de 68.000.000. No entanto, nossas despesas operacionais foram 45.000.000. Neste caso, a nossa empresa lucro operacional (EBIT) receita - despesas 68.000.000 - 45.000.000 23.000.000. Despesas incluem: depreciação, amortização, salários, utilidades amp amp, custo dos bens vendidos, venda, despesas gerais e administrativas. Soma quaisquer despesas devidas à depreciação. Os ativos que uma empresa possui podem diminuir em valor ao longo do tempo através do desgaste natural e das condições de mercado flutuantes. Despesas incorridas desta forma são conhecidas como despesas devidas à depreciação. Geralmente, as despesas de depreciação estão listadas no relatório de lucros e perdas da empresa ou em sua demonstração de fluxo de caixa. Encontre e adicione quaisquer despesas de depreciação detalhadas para obter um único total para as despesas de depreciação da sua empresa. Registre esse valor - será necessário calcular o EBITDA. Por exemplo, digamos que a nossa empresa de construção comprou várias peças de máquinas há alguns anos e que o seu valor combinado foi de 25.000. Essas gruas têm uma vida laboral estimada de 10 anos. Neste caso, assumindo uma depreciação linear ou linear, as gruas depreciarão coletivamente 25.000 a 2.500 por ano. Soma quaisquer despesas devidas à amortização. A amortização está relacionada à depreciação, mas não é tecnicamente a mesma. A amortização refere-se a despesas incorridas com a aquisição de um ativo intangível ao longo da vida útil, enquanto a depreciação refere-se a ativos tangíveis. Geralmente, as despesas de amortização são listadas, juntamente com despesas de depreciação em um relatório de lucros ou perdas ou em uma demonstração de fluxo de caixa. Adicione qualquer despesa de amortização detalhada para obter um total único e registre esse valor. Por exemplo, vamos dizer que há alguns anos, a nossa empresa gastou 1.000 para obter os direitos de uma determinada música pop bem conhecido para uso em comerciais. Vamos dizer que essa quantia de dinheiro nos comprou os direitos por cinco anos. Neste caso, a despesa devida à amortização seria de 1.0005 200 por ano. Calcule o EBITDA através da fórmula EBITDA amortização EBITDA. Adicione suas despesas totais devido à depreciação e amortização de volta ao EBIT da sua empresa. O EBITDA é uma medida de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma vez que a depreciação e amortização já foram deduzidas para encontrar EBIT, você precisa adicioná-los de volta para obter EBITDA. Em nosso exemplo de empresa de construção, vamos supor que as despesas de depreciação e amortização acima calculadas são as únicas que nossa empresa incorreu (na vida real, obviamente, podemos ter que adicionar múltiplas despesas de depreciação e / ou amortização para obter um valor total). Nesse caso, poderíamos calcular através da fórmula EBITDA de amortização de EBITDA EBITDA. 23.000.000 2.500 200 25.700. O EBITDA da nossa empresa é de 25.700. Método dois de dois: Usando EBITDA dados responsavelmente Editar Não use EBITDA como a única medida da saúde financeira de sua empresa. O EBITDA tem alguma utilidade na análise financeira. Por exemplo, é uma maneira fácil de definir quanto dinheiro sua empresa tem para pagar dívidas pendentes no curto prazo - se uma empresa que tem 2.000.000 em pagamentos de juros, mas 3.000.000 em EBITDA, pode-se argumentar que a empresa tem muito dinheiro Para pagar sua dívida. No entanto, como o EBITDA não conta para despesas importantes e porque é facilmente manipulado, é imprudente usá-lo como a única medida da vitalidade de sua empresa. O EBITDA não é necessariamente uma boa indicação de se sua empresa está perdendo dinheiro ou ganhando dinheiro. É possível, por exemplo, que uma empresa tenha um EBITDA positivo, mas um fluxo de caixa operacional negativo. Por isso, o EBITDA pode fazer uma empresa parecer muito mais saudável do que realmente é. Não manipula propositalmente o EBITDA da sua empresa. O EBITDA pode ser manipulado por práticas contábeis sem escrúpulos. Por exemplo, porque a depreciação e amortização são determinadas de forma relativamente subjetiva (por meio de projeções, estimativas e experiência), é possível alterar o EBITDA de uma empresa alterando os cronogramas de depreciação e amortização. Embora a depreciação e a amortização sejam despesas não monetárias (o dinheiro já foi trocado pelos ativos amortizadores), mas existem por uma razão. Eventualmente, o equipamento falha e os ativos intangíveis expiram. Quando isso acontece, resultado de caixa muito real resultado. Como um exemplo real de manipulação do EBITDA, algumas companhias aéreas alteraram os cronogramas de depreciação em suas aeronaves para fazer seu EBITDA parecer maior. 4 Não use os dados do EBITDA para deturpar sua empresa. Uma das maiores razões que o EBITDA vem sob fogo como uma métrica útil é que ele pode ser usado para desinformar os investidores e credores. Por exemplo, em determinadas indústrias, os limites do empréstimo às vezes são definidos como uma porcentagem do EBITDA 5. então, ao manipular o EBITDA de suas empresas, os empresários podem induzir os credores a dar empréstimos maiores do que normalmente fariam. Práticas fraudulentas como estas destinadas a fraudar os stakeholders de uma empresa são antiéticas e podem até ser ilegais. Você pode dar um exemplo de uma situação em que o EBITDA é negativo e PAT é positivo Respondido por wikiHow Colaborador Se por PAT você quer dizer lucro após imposto, então sim, se o financiamento líquido e as despesas de investimento forem negativas, a empresa ganhou mais dinheiro De investir financiamento do que saiu. Isso raramente acontece, porém, como as empresas normalmente produzem valor agregado com suas operações primárias, isso tende a cair (por definição) no lucro operacional. Como faço para calcular o valor de um restaurante rentável Respondido pelo wikiHow Contributor Use seus fluxos de caixa gratuitos, projete-os para o futuro e reduza-os com o custo do capital. O COGS é parte das despesas ao calcular o EBITDA Respondido pelo wikiHow Contributor Sim está incluído nas despesas operacionais, que são consideradas no EBIT. Como medir a sua saúde financeira Como calcular a despesa de juros Como calcular a depreciação de ativos fixos Como entender débitos e créditos Como calcular o custo da oportunidade Como fazer um balanço para a contabilidade Como calcular a taxa de desativação Como calcular a margem bruta de lucro Como Calcule a Comissão Como fazer um Testemunho de lembretes de análise de custos À medida que eu estava trabalhando no meu caminho através das amostras que você deu, notei que você estava usando milhões de dólares no início, então seus cálculos reverteram para milhares de dólares para os 23 mil. Eu acho que você pode querer ter um olhar para ele e fazer os ajustes necessários. Diferente de que a sua uma grande peça, manter o bom trabalho .. mais - Lan Douglas Estou realmente tendo tudo em foco um pouco melhor agora. Ainda lendo, então eu preciso voltar para ele. - Di Win Muito útil. 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